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2018年06月29日 10:57

如何在全球范围筛选和比较ETF?【小乌龟学投资21】

如何在全球范围筛选和比较ETF?【小乌龟学投资21】


今天这篇文章,我主要会和大家分享一下科学筛选ETF的四个步骤,那就是:确定追踪指数,基于量化指标的排序比较,基于非量化指标的筛选,以及定期跟踪检查。

首先,让我们先来看几个投资美国股市的ETF。

在这里,我列举了四个规模比较大的ETF。他们投资的对象,都是美国股市。主要的不同之处,在于他们追踪的指数的编排方式不同。

第一个VOO,追踪的标普500指数,是市值加权指数。

第二个DIA,追踪的道琼斯指数,...


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2018年06月27日 10:29

美国的投资规律是否适用于中国?【小乌龟学投资系列20】

美国的投资规律是否适用于中国?【小乌龟学投资系列20】

今天这篇文章,我们来讲讲这个问题:那些在美国比较流行的投资规律和方法,在中国是否适用?

这主要是因为,那些影响力比较大的投资哲学或者方法,基本上都是西方的舶来品。比如格莱厄姆和巴菲特推崇的价值投资哲学,约翰·博格尔和伯顿·麦基尔推崇的被动型指数投资方法等。因此广大中国的读者,自然有下面的疑问:在美国行得通的那些投资哲学和方法,放到中国来还行得通么?

接下来,我会以下面几个比较受大家关注的投资...

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2018年06月22日 11:46

最有用的金融投资信息索引大全:1-100

最有用的金融投资信息索引大全:1-100

本文章系列的目的,是为广大读者建立一个索引,将金融投资类文章分类列出,便于大家搜索并找到自己正在寻找的信息。本系列每隔一段时间会更新一次,每次发布100篇文章索引。

 

一、投资书籍

任何一位对投资感兴趣的读者,首先做的,不应该是去开户炒股,而是应该先读几本书。正所谓“开卷有益”。我们不光要多看书,而且要看好书。一开始就建立正确的投资观念,不要被那些不靠谱的投资方法迷惑心智,引入歧途,是我们成为...

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2018年06月21日 15:00

如何通过ETF实现全球资产配置?【小乌龟学投资系列18】

如何通过ETF实现全球资产配置?【小乌龟学投资系列18】

在我和广大读者们互动的过程中,收到的频率最高的问题之一就是:伍老师,世界上有那么多不同的ETF,看得我眼都花了,我到底应该如何选?我想通过ETF进行海外投资,该从哪里开始入手?今天这篇文章,就来谈谈这个问题。

首先,为大家简单介绍一下目前的ETF市场。

截至2018年4月,全世界共有5500多个ETF,其管理的资产总额接近5万亿美元。这其中,差不多有1/3的ETF(1800多个)在美国,管理3.3万亿美元左右的资产。

根...

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2018年06月18日 09:53

小乌龟投资书单3

小乌龟投资书单3

在本人写了《小乌龟投资书单1》和《小乌龟投资书单2》之后,收到了很多读者的热烈反馈。在今天这篇文章中,我就来和大家分享一下第三批“小乌龟投资书单”。

 

(1)丹尼尔·卡尼曼,《思考,快与慢》

《思考,快与慢》是一本非常特别的经典。这本书的特别之处在于,它里面包含的很多内容,其实非常学术化,都是大学教授花了很多时间做的一些专业研究。但是这本书写的非常通俗易懂(当然,相对来说,行为经济学也是...

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2018年06月14日 10:15

投资中的重要一课:克服结果倒推思维【小乌龟学投资系列17】

投资中的重要一课:克服结果倒推思维【小乌龟学投资系列17】

假设有一个你从未见过的陌生人过来告诉你,我投资很厉害。你想到的第一个问题是什么?

很多人的第一反应是:既然这么厉害,你的投资回报有多少?赚了百分之多少?

当我们这么问时,背后的逻辑是这样的:如果是投资高手,那么投资回报应该很高。投资回报高了,才可能是投资大师。

事实上,短期的(过去3年,甚至更短)历史回报,是很多人判断基金经理/操盘手投资能力的最重要指标之一。不管在业余基民,或是职业机构投资者...

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2018年06月12日 11:01

通过“巴菲特指数”窥探未来十年的股票回报

通过“巴菲特指数”窥探未来十年的股票回报

在我和众多读者进行互动的时候,收到的频率最高的几个问题就是:伍老师怎么看接下来的股市?美股已经涨了这么多年了,接下来买股票的回报还会好么?在接下来的10年中,我应该是多买些股票,还是多买些债券?因此今天这篇文章,就来和大家讨论一下这几个问题。

首先想要告诉大家的是:美股什么时候登顶,我不知道。在笔者的专栏”伍治坚证据主义“中,我曾经列举了大量证据来证明:未来无法预测,投资者不要去浪费时间做择时预...

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2018年06月11日 14:19

为什么不要购买加杠杆ETF和反向ETF?【小乌龟学投资系列16】

为什么不要购买加杠杆ETF和反向ETF?【小乌龟学投资系列16】

随着ETF市场的越来越发达,各种不同的ETF品种也层出不穷。最近几年,受到关注比较多的,比较不同寻常的ETF品种包括:加杠杆ETF(leveraged ETF)和反向ETF(Inverse ETF)。今天这篇文章,就来为大家好好科普一下这方面的投资知识。

(1)加杠杆ETF

先来讲讲加杠杆ETF。

在充分理解加杠杆ETF之前,我们首先要稍微科普一下杠杆。杠杆,说白了,就是借钱投资。自己没钱,或者自己资金不够,去借别人的钱进行投资活动,就叫...

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2018年06月08日 10:01

施罗德亚洲高息股债基金深度分析【小乌龟学基金系列】

施罗德亚洲高息股债基金深度分析【小乌龟学基金系列】


这篇文章,帮助大家分析一下这个基金:施罗德亚洲高息股债基金


先给大家介绍一下这支基金的基本情况。该基金的全名叫做:施罗德亚洲高息股债基金(人民币对冲M类别)。基金管理人:施罗德投资管理(香港)有限公司。受托人为汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司。


基金类型:股债混合。就是说,该基金投资的主要资产类型包括股票和债券,类似于国内公募基金中的混合型基金。该M类别基金的计价货币为人民币。


【在下文中...




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2018年06月04日 12:12

技术分析到底管用么?【小乌龟学投资系列15】

技术分析到底管用么?【小乌龟学投资系列15】

技术分析,在中国非常流行,有一大批追随者。比如如果我们去看当当投资理财类书籍畅销榜,在前100本卖的最好的投资理财书中,有不少技术分析类书籍:蜡烛图、K线图、艾略特波浪、技术分析大全、震荡指标MACD,等等。可见这样的投资分析方法,在广大读者和股民中有很大的市场。

问题在于:这些林林总总的技术分析,到底有没有用?到底能否为我们投资者带来更好的投资回报?今天这篇文章,我们就来好好研究一下这个问题。

在...

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2018年06月01日 09:22

小乌龟学投资系列14:有哪些资产可以抗通胀?

小乌龟学投资系列14:有哪些资产可以抗通胀?

在我写了《通货膨胀是如何侵蚀你的购买力的?》一文后,收到很多读者的反馈。其中一些读者问我:能不能介绍一些应对通胀的资产?今天这篇文章,就来为大家讲讲这个问题。

大致上来说,能够应对通胀的资产包括:股票、房地产、防通胀债券、和黄金。在这些资产之上,还有一个重要的方法能够有效的应对通胀:全球多元分散。

先来说说股票。

股票应对通胀的逻辑,是这样的:首先,很多公司拥有实物资产,比如厂房,设备,地,...

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