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2019年04月30日 10:13

为什么要做家庭资产配置?

为什么要做家庭资产配置?

不管是有意还是无意,每一个家庭,其实都会在大类资产这个层面,做出一定的配置决定。

举例来说,买了一套房,然后把其他所有的储蓄都存在银行里(现金+定存)。投资者可能自己没有去想太多,但这其实就是一种资产配置:房子+定存。

让我和大家分享一个真实的案例,以帮助大家更好的理解家庭资产配置这个概念。

王先生是一家福布斯500强企业的大中华区财务总监。他今年40岁,和太太有两个孩子,居住在上海。

他们自己家...

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2019年04月29日 15:36

一级市场,回报有多高?

一级市场,回报有多高?

一级市场投资,也称为私募股权投资,指的是买卖那些还没有上市的公司股权,并企图从中获利的投资行为。最近几年,由于很多独角兽(注:指那些估值超过10亿美元的未上市公司)的出现,私募股权投资越来越受到投资者们的关注。

投资者们热衷于投私募股权,图的无非就是更高的回报。那么问题来了,私募股权,到底回报好不好呢?

按照惯例,我们来用数据说话。在这里,我援引的是美国对冲基金AQR对于私募股权和二级市场投资回报...

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2019年04月23日 09:56

为什么炒股不赚钱?只会买,不会卖!

为什么炒股不赚钱?只会买,不会卖!

炒股不赚钱,背后有很多原因。比如:

1)连财报都不会读,在股市里听风就是雨,瞎买瞎卖。

2)小猫钓鱼,三分钟热度。每个行业和股票都只做粗浅的分析就忙不迭下单。过了几个月,风向变了,时髦的行业变了,自己的投资策略也变了。

3)没有意识到,股票的价格,其实已经消化了公司盈利的预期。比如大家都看好的公司,股票估值往往也比较高。在那个价位买进去,如果公司盈利没有按照大家极度乐观的预期增长,那么其股价就...

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2019年04月18日 14:56

购买海外股票和指数基金,如何规避预扣税?

购买海外股票和指数基金,如何规避预扣税?

作为一名中国投资者,如果购买国外的股票,或者股票类ETF,那么当该股票/ETF分红时,我们会被征收预扣税(Withholding Tax)。

【如果对预扣税这个概念不熟悉,建议先读这篇文章:ETF投资指南:预扣税的影响。】

因此,很多读者比较关心的问题是:有什么办法可以规避预扣税?今天这篇文章,就来讲讲这个问题。

我们首先需要搞清楚的是,预扣税的征收,有两个关键条件:

第一、针对股票分红(Dividend)。如果股票不分红...

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2019年04月04日 09:55

普通投资者如何做有效的资产配置?

普通投资者如何做有效的资产配置?

你是不是常有这样的困惑:有一笔钱想投资,买房子?钱不够,房地产市场也不明朗。买信托?刚性兑付不再。买股票?怕买在股市高点,万一股市大跌岂不亏大了?

资产配置,可以帮助我们有效的应对这些难题。而且,资产配置,操作起来并不复杂,即使是没有学过金融专业的小白,只要肯花点时间学习和思考,也能够学会并进行实操。

下面,我就来帮助大家好好解释一下。

以股市为例,我们先来看一张图。

这张图显示的,是沪...

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2019年04月01日 14:44

最容易被忽略的投资风险——踏空

最容易被忽略的投资风险——踏空

如果你去买股票,最大的风险是什么?

亏钱呗!相信很多读者,一定会这么回答。

没错,买股票最大最主要的风险是亏钱。除此之外,还有一种风险也会给投资者带来巨大损失,那就是踏空风险。

股市的回报,都来自于表现最好的8%的时间

为什么这么说呢?让我们先来看一组数据。

从1927年到2018年,在这92年间,投资美股(标普500指数)的回报,为每年10.1%。但是如果我们去除回报最好的92个月,还能获得多少回报呢?答案是...

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