在我和广大读者朋友进行交流沟通的时候，发现很多人都会面临一个普遍性的难题：那就是可供投资者选择的投资理财产品，五花八门，到底哪些适合我，哪些不适合我？我应该怎么选？

举例来说，光是我们听说过的投资理财工具，就包括：活期存款、定期存款、买房、股票、债券、余额宝、ETF、银行出售的理财产品、公募基金、私募基金、海外投资，QDII，等等。简直让人感觉五花八门，目不暇接。

在如此众多的投资选项中去粗取精，选出最适合自己投资产品，着实是一件让很多人都头痛的难事。因此在今天这篇文章中，我就专门和大家讲讲这个问题。

首先，在我们做出任何投资决策之前，我们应该对自己做一个“投资体检”。投资体检的目的，是搞清楚自己和家庭的经济金融情况，然后才能对症下药，做出理性的决定。

如何进行体检呢？在这里，让我和大家分享一个简单的2X2矩阵法。

【注：如果真的要进行细致入微的财务分析，需要涉及更多的专业知识。本文的目的，是让那些非金融专业的读者，也能用一套简单易懂的方法提高自己投资决策的理性程度。】

我们可以看到，在上面这个矩阵中，我把一个人/家庭的金融情况，在两个维度各分为两种不同的状态。在投资知识维度，我们可以把自己归入“懂”或者“不懂”的一类。在财务健康维度，我们可以把自己归入“健康”或者“虚弱”类。

在确定了自己的财务健康程度和投资知识水平后，我们就可以开始选择更加适合自己的投资产品。比如，如果我们属于”懂“的投资者，同时家庭经济状况属于”健康“，那么我们就可以考虑各种不同的投资产品（复杂+简单）。如果我们的家庭经济状况属于”健康“，但是投资知识不够，属于”不懂“，那么我们应该主要购买简单的投资产品，等到自己的投资知识上升到”懂“的水平后，再考虑复杂的投资产品。

我知道有些朋友肯定迫不及待要问了：什么叫懂？什么叫不懂？怎么衡量自己/家庭的财务状况是否健康？不要着急，让我们循序渐进，慢慢把这些问题解释清楚。

先来说第一个问题：如何判断自己是”懂“的投资者，还是”不懂“的投资者？

在这里，我和大家分享十个问题。我建议你在有空的时候，一个人安静地坐下来，好好思考一下这些问题。要想成为”懂“的投资者，你需要至少回答出这10个问题中的6个（及格线）。否则，你就是一个”不懂“的投资者。

在这里需要提醒一下大家，请你们对自己保持绝对的诚实。到最后做这个”自我测试“，是为了你自己和家人好，没有人会来检查你有没有作弊。

这10个问题是：

1. 能否说出3个行为学习惯性错误？

2. 能否列出3本你曾经通读过的投资类书籍？

3. 能否列出5个影响公司股价涨跌的因素？

4. 股票和债券的区别是什么？

5. 投资股票、债券和房地产，各有哪些风险？

6. 能否说出债券利息和到期收益率的差别？

7. 名义回报和实际回报的区别是什么？

8. 能否说出3个影响债券价格涨跌的因素？

9. 股息贴现模型（DDM）是什么意思？

10. 现代资产投资理论（MPT）是什么意思？

如果连上面的问题中的60%都答不出来的话，投资者还是老实一点，把自己归入”不懂“类，购买一些简单的投资理财产品更加靠谱一些。在这里需要强调一下：这些问题的目的，并不是为了难倒大家，而是向大家提供一些信息，提醒你在涉足复杂的投资产品前，需要先具备哪些最基本的知识。

接下来，我们来谈下一个问题：什么是简单的投资产品，什么是复杂的投资产品？

大致来讲，我们可以把下面这些投资标的归入相对来说比较简单的投资产品：现金、银行定存、货币基金（余额宝）、国债（国库券）、大型银行和保险公司发售的理财产品、买房、买股票（蓝筹股）、指数基金和指数ETF。

相对来说比较复杂的投资产品包括：主动型公募基金、中小股票、公司债券、私募基金、期货期权、外汇、对冲基金等。

当然，上面这种分法，是比较粗线条的。其主要目的，是帮助大家认识到：不同的投资产品，其复杂程度不一样。投资者在购买比较复杂的投资产品前，首先要认识到其复杂性，防止自己堕入”无知者无畏“的投资陷阱。

接下来，我们再来谈谈，投资者如何对自己（和家庭）的财务健康状况进行体检。

为了对自己和家庭的财务健康程度有更加清晰的认识，我们可以问自己以下几个问题：

1. 有没有自住房？

如果连自己的房子都没有（比如还在租房住），那我的建议是，先把自己和家庭的住房问题解决，然后再考虑投资的事。

2. 每月的现金流是否大于零？

简单算一下，夫妻俩每个月的收入，扣除每个月的房贷月供、小孩的教育费用、家里的水电气、衣食、旅游、车、通讯等所有费用，还有多少盈余？如果入不敷出，或者收支相抵，那么这是一个值得警惕的信号：这说明你家庭的财务状况不够健康。

3. 丈夫或者妻子，如果突然失业6个月，是否还能够维持日常开销？

4. 如果至亲突然生病住院，能否立刻拿出急需的医药费？

在我看来，要满足3和4，家里应该至少要有20万人民币左右的现金储蓄。注意，这里说的是至少。并不是说你有20万储蓄，就可以高枕无忧了。而是说：如果连20万都没有，那就说明家庭的财务状况不够健康，需要引起警惕。

如果上面任何一个问题的答案为”否“，那么我们就应该把自己的财务状况归入”虚弱“类，在从事任何投资活动前，都应该三思而后行。

现在，我们来分析一下在财务健康和投资知识综合作用下每个人/家庭不同的选择。

如果财务状况不够健康（虚弱），投资知识不过关（不懂），那么你应该首先加强学习，提高自己的金融投资知识。并不是说你要成为一个投资专家，但是至少，你应该先看几本入门级的投资书籍，或者去上一些课程，弥补自己知识方面的欠缺。

如果你的财务状况虚弱，但是知识丰富（懂），那么你应该首先提高自己和家庭的财务健康程度。你可能需要控制消费，增加储蓄，尽早还清贷款，努力提高自己的工资收入，然后再从事各种投资活动。【注：这种情况在现实中比较少见。】

如果你的财务状况健康，但是知识不够（不懂），那么你可以考虑购买一些简单的投资产品。当然，即使是简单的投资品种，也需要一定的知识。但是相对来说，这些产品透明度比较高，风险系数（相对来说）比较低，因此更适合知识有限的投资者。如果你想购买更复杂的理财产品，那么首先需要做的，是提高自己的知识水平，从”不懂“升级到”懂“的行列。

只有财务状况健康，同时知识也够的投资者，才适合去购买那些比较复杂的投资品。值得提醒大家的是，购买复杂的投资产品，并不能保证你一定赚钱，或者赚到比简单投资产品更好的投资回报。关于这个问题，我写过一篇叫做《不求最好，但求最贵》的文章，有兴趣的读者可以抽空看看。

希望对大家有所帮助。

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伍治坚是《小乌龟投资智慧》的作者。

参考资料：

伍治坚：小乌龟资产配置网络公开课

伍治坚：《小乌龟投资智慧：如何在投资中以弱胜强》

伍治坚：《不求最好，但求最贵》